Финансовая математика - Малыхин В. И. Автор: Малыхин В. И. Описание: Есть ли такая наука — финансовая математика? Что она включает в себя, кроме элементарных подсчетов сложных процентов? После замечательных работ X. Марковича 1. 95. 2 г. Markowitz) и Д. Тобина 1.

Tobin), за которые их авторы позже получили Нобелевские премии, можно с уверенностью сказать, что такая наука есть. А после знакомства с книгой российского математика А. Н. Ширяева «Основы стохастической финансовой математики» этот вывод станет еще увереннее.

В финансовой математике такие идеи есть. Идеи Марковича и Тобина о строении оптимального портфеля ценных бумаг доступны даже домохозяйкам. Идея оптимального портфеля Марковича и Тобина очень проста.

Предположим, что Вы имеете 1 0. Вы хотите купить на всю сумму ченные бумаги: облигации, акции и т. И конечно, Вы хотите, чтобы они приносили Вам некоторый доход, но излишне рисковать Вы не хотите. Теория Марковича и Тобина диктует изящное решение: структура рисковых ценных бумаг Вашего портфеля должна повторить структуру большого рынка этих бумаг! Если на большом рынке 1% всех рисковых бумаг по стоимости составляют акции и облигации «General Motors», то и в Вашем портфеле среди рисковых бумаг бумаги этой компании должны составить такую же долю! Инвестор может лишь варьировать долей безрисковых ценных бумаг в своем портфеле (больше таких бумаг — меньше доход и меньше риск, и наоборот). Безусловно, достойны внимания великолепные конструкции опционов, начисто уничтожающие риск.

Хусаинова З.Ф.Финансовая математика. Скачать Программу Psp Video. Финансовая математика. Методология финансово-экономических расчетов. Классификация и характеристика финансовых рынков. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ) Механизм . Подготовке специалистов по математическим методам в экономике, овладение которыми требует знаний элементов финансовой математики. Курс «Финансовая математика (Теория и практика финансовых вычислений)» является практическим руководством для обучения студентов разрешать вопросы .

Наверное, как и выводы теории Марковича и Тобина, эти конструкции должны быть известны как можно более широкому кругу людей и не только финансистов. Конечно, нужно знать и трезвый вывод из всех этих финансовых нововведений: все они придуманы для того, чтобы извлекать прибыль на финансовом рынке, т. Давний вывод о том, что на финансовом рынке выигрывают лишь «акулы», лишь те, кто имеет больше денег, кто имеет больше информации, остается верным и на сегодняшний день. Понятно, что финансы являются лишь частью (очень важной, но все- таки частью) всей экономики. Настоящие лидеры экономики — это производители материальных ценностей и услуг: автомобилей, магнитофонов, компьютеров и т. Только там, в реальном секторе экономики, делаются «настоящие» деньги, и финансовая сфера, какие бы цели она ни преследовала сама по себе, вынуждена заниматься обслуживанием этого сектора.

Учебное пособие. Основы финансовой математики. Анализ и моделирование финансовых рынков. Предмет финансовой математики, базовые понятия и терминология. Наращение и дисконтирование по простым и сложным ставкам. Учет в моделях наращения операций обмена валют, налоговых отчисле- ний и инфляции. Эквивалентные изменения условий контрактов. Постоянные финансовые ренты - Duration: 50:15. Учебные фильмы 3,439 views · 50:15. Финансовая математика. Эквивалентность процентных ставок финансовых обязательств - Duration: 52:07. Учебные фильмы 3,794 views · 52:07 · Разговоры о трейдинге. Профессор . ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ. Лекции 1 и 2: 1. Номинальная и реальная ставка процента. Индексация и вычисления в валюте. Экономическая прибыль. Последующие лекции: 1. Дисконтирование. Рента и рентная цена. Эффективная ставка процента.

Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. Учебник содержит последовательное и систематизированное изложе ние проверенных практикой методов количественного анализа финан совых и кредитных операций. Охвачены как традиционные .

В науке о финансах, как в никакой другой, важна оценка действующим лицом (инвестором, участником рынка и т. Но автор счел возможным в основной части книга ограничиться объективными показателями, вынеся субъективные в дополнения к обеим частям книги. При написании данного пособия автор руководствовался следующей установкой: пособие должно быть понятно и полезно студентам младших и средних курсов экономических вузов; автор хотел бы, чтобы оно оказалась полезным и преподавателям. Изложенный материал содержит все самое важное из финансовой математики и его достаточно для обычного семестрового курса (1. Автор, не будучи финансистом, исходил из того, что финансовая математика — это всего лишь скелет науки о финансах, «нарастить мясо» на этом скелете — дело специальных кафедр.

Важной целью было также желание продемонстрировать студентам полезность применения уже в основном изученной ими вузовской математики в других важных областях. В учебном пособии «Финансовая математика» приведено много примеров, иллюстрирующих изложение материала, в конце каждого параграфа даются вопросы и задачи.

Задач вполне достаточно для организации практических занятий. Автором создан программный комплекс «Учебное рабочее место финансиста» («УРМ финансиста»), содержащий около 1. Программы написаны на языке Паскаль 6. Этот УРМ использовался при написании данного пособия, главным образом при подборе примеров и задач. В некоторых задачах предлагается проверить расчеты, выполненные с помощью этого комплекса.

Пособие делится на две части, части — на главы (лекции), главы — на параграфы. По финансовой математике издано немало книг (см. Я благодарен авторам этих книг — по ним я знакомился с финансовой математикой, широко использовал материал этих книг без специального цитирования. Но за все недостатки данного пособия несу ответственность только я один. Математическое дисконтирование. Номинальная и эффективная процентные ставки.

Непрерывное наращение и дисконтирование. Влияние инфляции на ставку процента.

Потоки платежей, ренты. Потоки платежей. Конечная годовая рента. Определение параметров годовой ренты. Рента конечная общая — и платежи и начисление процентов несколько раз в году«Вечная» годовая рента. Объединение и замена рент. Дюрация потоков платежей. Кредитные расчеты.

Погашение займа одним платежом в конце. Погашение основного долга одним платежом в конце.

Погашение основного долга равными годовыми выплатами. Погашение займа равными годовыми выплатами. Погашение займа равными выплатами несколько раз в год. Общий метод погашения займа. Формирование погасительного фонда по более высоким процентам.

Потребительский кредит и его погашение. Льготные кредиты.

Погашение традиционной ипотечной ссуды. Замена одного займа другим. Объединение займов. Предоставление в кредит активов.

Анализ инвестиционных процессов. Видео Уроки По Английскому Языку С Нуля Скачать Бесплатно тут. Пример детального анализа инвестиционного проекта. Общие понятия и обозначения.

Расчет характеристик конечного проекта с начальными инвестициями и постоянными доходами. Расчет характеристик бесконечного проекта с начальными инвестициями. Определение величины инвестиций.

Расчет годового дохода для заданной внутренней доходности проекта. Зависимость характеристик процесса от ставки процента. Сравнение инвестиционных проектов.

Определение размера платы за аренду оборудования. Определение нормы доходности от сдачи оборудования в аренду. Арендовать оборудование или покупать? Общее понятие доходности финансовых операций. Различные виды доходности операций. Текущая и полная доходность.

Поток платежей и его доходность. Другие виды доходности. Мгновенная доходность. Эффективная и эквивалентная ставки процента.

Характеристики финансовых инструиентов. Общие сведения о финансовых инструментах. Курс и доходность облигации без погашения с периодической выплатой купонных процентов. Курс и доходность бескупонной облигации с погашением по номиналу. Курс и доходность бескупонной облигации с выплатой купонных процентов при погашении. Курс и доходность облигации с периодической выплатой процентов и погашением. Зависимость цены (курса) облигации от ставки процента.

Цена вечной акции (доход — только дивиденды)Банковские депозитные сертификаты. Арбитраж и характеристики финансовых инструментов. Система предпочтений индивида и учет ее при проведении финансовых операций. Система предпочтений индивида. Временная ценность денег для индивида. Полезность денег.

Модели торгов. Аукционные торги: два лица и два объекта. Общее описание. Максимизация разности доходов. Максимизация собственного дохода. Одновременные торги. Торги, в которых число лиц велико и может быть неизвестным.

ОСНОВЫ СТОХАСТИЧЕСКОЙ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИИзменение расчетных схем в условиях неопределенности. Плавающая ставка процента.

Случайные потоки платежей. Рисковые инвестиционные процессы. Подсчет доходности вероятностных операций в условиях неопределенности. Общее понятие детерминированного эквивалента финансового показателя. Классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности.

Определение и сущность риска. Матрицы последствий и рисков. Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности. Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности. Оптимальность по Парето.